大掌门

故事发生在1936年的山东潍县杨家埠。杨家埠盛产年画，家家刻木版，印年画。杨氏在杨家埠是个大姓，依祖训杨氏家族严格遵守每逢二十年选换新一届年画掌门人的族规。
这年恰逢杨氏家族开祠堂，换选新掌门人的时候，在外逃难多年的杨德龙突然带着漂亮的俄罗斯女人娜达莎出现在祠堂。在众人惊诧之中，杨德龙与同族兄弟杨德利竞争掌门人，比试闯三关。
日本特务秋田受命盗取古版，利用年画宣传大东亚共荣。秋田化名杨田秋，冒充黑龙江留日归国学生来到杨家埠，用计谋拜杨德龙为师学习刻版，借学画的机会骗取了杨德龙妹子杨丽春的情感。秋田占有了杨丽春，让杨丽春有了身孕。
自私、吝啬的杨德利一心想当掌门人，在秋田暗中帮助下，杨德利引进了日本石印机技术与刚正不阿的杨德龙相较量。杨德龙为了杨氏家族的利益，坚守品质第一的传统手工制作年画方式，亲手毁了自己家由娜达莎改良的印制设备，受到族人的尊重，被拥戴为掌门人。
从俄罗斯跟随来的娜达莎深深地爱着杨德龙。杨德龙在情感上时而踌躇时而迟滞，这让同杨德龙拜过堂但未同过房的孙素云产生了嫉妒，也引起了杨德龙青梅竹马的神秘女人沈芳的猜疑。
“七七事变”后，秋田率日本兵来到杨家埠。秋田对杨德龙软硬兼施，逼迫杨德龙交出古版，帮助宣传“圣战”。秋田缕缕失败后又生一计，威逼杨氏族推选杨德利当掌门人。在秋田宣布杨德利任新掌门人之时，做梦都想当掌门人的杨德利，不失民族气节，宁死不当汉奸，含恨自尽。
气急败坏的秋田带领日本兵在杨家埠开始了烧杀抢掠。强奸了寡妇顾秀秀、逼死了杨丽春、枪杀了孙素云。杨家埠民众在沈芳和杨德龙的带领下与日本兵展开了博斗。杨德龙亲手砍杀了秋田，为杨立春、孙素云等人报仇雪恨。